SFIL Wiki, Historique & Informations

SFIL, anciennement Société de financement local, est une banque publique de développement française, fondée en février 2013, active dans le domaine du financement au secteur public local et dans le refinancement des grands contrats de crédits à l’exportation.

Créée à la suite de la faillite du groupe bancaire franco-belge Dexia, SFIL est une banque 100 % publique, ayant reçu l’agrément de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, et dont l’État est l’actionnaire de référence, à hauteur de 75 %, aux côtés de la Caisse des dépôts et consignations (20 %) et de La Banque postale (5 %).

SFIL refinance, via sa société de crédit foncier la Caisse Française de Financement Local (Caffil), des prêts à moyen et long termes que La Banque Postale propose, en partenariat avec la CDC, aux collectivités territoriales et aux établissements publics de santé.

En mai 2015, afin de renforcer la capacité d’exportation des entreprises établies en France, SFIL a également reçu pour mission par l’État, la création d’un dispositif de place dédié au refinancement des grands contrats de crédits à l’exportation, assurés par BPI France Assurance Export.

Premier financeur des collectivités et hôpitaux français

SFIL, avec son partenaire commercial La Banque Postale, est leader du financement du secteur public local. Depuis sa création, SFIL a réalisé une production totale de 20 milliards d’euros de prêts. Les maturités des prêts proposés vont de 15 à 30 ans.

Refinancement export

Depuis mai 2015, SFIL assure le soutien en liquidité pour le financement des grands projets à l’export (contrats export supérieurs à 70 millions d’euros). En 2017, SFIL est devenue le premier apporteur de liquidités pour le crédit export garanti par l’Etat, avec 50 % de parts de marché. SFIL intervient en partenariat avec toutes les banques commerciales actives sur le crédit export français.

En mars 2018, l’Etat a décidé d’élargir le dispositif export SFIL aux projets stratégiques menés par des entreprises hexagonales à l’étranger bénéficiant de la garantie publique.

Capacités de financement

En cinq ans, SFIL et sa filiale CAFFIL ont levé plus de EUR 31 milliards de financements longs – dont 8 milliards en 2017. SFIL/CAFFIL est le premier émetteur obligataire public après l’Etat.

Emprunts structurés à risque des collectivités locales

L’une des missions initiales de SFIL a consisté à aider les collectivités locales qui avaient souscrit des emprunts structurés à risque (« toxiques ») – commercialisés par Dexia – à sortir définitivement du risque que représentent ces produits.

En cinq ans, SFIL a réduit de 86 % le stock de prêts structurés sensibles hérités de Dexia en 2013. Pour les prêts les plus problématiques – les encours indexés sur l’EUR/CHF, la réduction est encore plus marquée puisqu’elle atteint 9 2% (97 % pour les communes de moins de 10 000 habitants).

Cette mission de désensibilisation s’est inscrit dans le cadre d’un dispositif global mis en place par l’État, actionnaire de référence de SFIL.

Ce dispositif comprenait la création, en 2014, d’un fonds de soutien pluriannuel de 1,5 milliard d’euros sur 15 ans. Ce fonds a été doublé en février 2015 et porté à 3 milliards d’euros à la suite de l’abandon par la Banque Nationale Suisse du plancher de 1,20 franc suisse pour un euro. Parallèlement, un dispositif d’aide dédié aux hôpitaux a été mis en place. En février 2014, ce dernier a été quadruplé (300 millions d’aides supplémentaires sur 10 ans, en complément du premier dispositif de 100 millions d’euros).

SFIL est née à la suite du troisième plan de sauvetage de la banque Dexia^[1]. Dix milliards d’emprunts dits toxiques avaient en effet été accordés par la banque Dexia à des collectivités locales, à des taux d’intérêt prohibitifs^[2].

Comme la plupart des contrats ne mentionnaient pas de TAEG, onze communes de Seine Saint-Denis avaient obtenu en février 2013, du tribunal de grande instance de Nanterre, l’annulation de ces prêts pour vice de forme ^[3]. Cependant ce dernier jugement était susceptible de faire jurisprudence et de créer un préjudice à l’État désormais détenteur des contrats d’emprunt, en tant qu’actionnaire majoritaire du SFIL^[4]. Trois cents sur les mille cinq cents collectivités concernées avaient porté en effet l’affaire en justice ^[5]

. Aussi le projet de loi de finances 2014 a-t-il prévu une disposition prévoyant la validation rétroactive des contrats et des avenants de prêts dépourvus de TAEG.

Cependant nombre d’emprunteurs ne pouvant faire face aux remboursements, une nouvelle aide de 3 milliards d’euros a été accordée en Février 2015 par l’État aux hôpitaux et aux collectivités ^[6],[7]. Cette aide sera financée, à partir de 2015, par un fonds de soutien pour les emprunts toxiques^[8], alimenté en partie par le relèvement de la taxe de risque systémique et par l’État ^[9].

Annexes

• La Banque postale
• Caisse des dépôts et consignations
• Coface
• BPI France Assurance Export

Notes et références